ICC Russia

+7 (495) 720-50-80
Связаться с нами
Об ICC
  • Миссия
  • Пресс-кит
  • Направления деятельности
  • История
  • Структура
  • Генеральный секретарь
  • География
  • Содружество
  • СМИ о нас
  • Документы
  • Контакты ICC Russia
Стать членом ICC Russia
  • Преимущества членства
  • Оставить заявку
  • Список членов
  • Членский взнос
Комиссии
  • Арбитражная комиссия
  • Банковская комиссия
  • Комиссия по интеллектуальной собственности
  • Комиссия по экономике изменения климата и устойчивому развитию
  • Рабочая группа по вопросам психологии в международном арбитраже
    • Положение о Рабочей группе
    • Task Force Regulation
    • Состав
    • Новости Рабочей группы
    • Мероприятия
    • Документы
    • Контакты
Мероприятия
  • Календарь мероприятий
  • Партнёрские мероприятия
  • Презентации
  • 2022
  • 2021
  • 2020
  • 2019
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
ICC Store
Обучение
  • Календарь мероприятий ICC Russia
  • Семинар «Изменение климата и управление выбросами парниковых газов»
  • Cеминар «Incoterms® 2020: что нужно знать о новой редакции правил?»
    • Программа
    • Спикер
    • Место проведения
    • Контакты
    • Регистрация
  • Курс «Критическое мышление и принципы эффективного целеполагания»
    • Контакты
    • Партнеры
  • ICC Academy
    • EIC
    • CTFP
    • GTC
  • LIBF
  • Магистерская программа ВАВТ по направлению «Юриспруденция» - «Правовое регулирование экспорта и импорта» (очно-заочная форма)
Блог
Фото
RU
EN
RU
+7 (495) 720-50-80
ICC Russia
RU
EN
RU
Об ICC
Стать членом ICC Russia
Комиссии
Мероприятия
ICC Store
Обучение
Блог
Фото
    ICC Russia
    Об ICC
    Стать членом ICC Russia
    Комиссии
    Мероприятия
    ICC Store
    Обучение
    Блог
    Фото
      RU
      EN
      +7 (495) 720-50-80
      Заказать звонок
      E-mail
      iccoffice@iccwbo.ru
      Адрес
      121170, г. Москва, Кутузовский пр. 36, стр. 3
      Режим работы
      Пн.-Пт. с 10.00 до 19.00
      ICC Russia
      Телефоны
      +7 (495) 720-50-80
      ICC Russia
      • Об ICC
        • Об ICC
        • Миссия
        • Пресс-кит
        • Направления деятельности
        • История
        • Структура
        • Генеральный секретарь
        • География
        • Содружество
        • СМИ о нас
        • Документы
        • Контакты ICC Russia
      • Стать членом ICC Russia
        • Стать членом ICC Russia
        • Преимущества членства
        • Оставить заявку
        • Список членов
        • Членский взнос
      • Комиссии
        • Комиссии
        • Арбитражная комиссия
        • Банковская комиссия
        • Комиссия по интеллектуальной собственности
        • Комиссия по экономике изменения климата и устойчивому развитию
        • Рабочая группа по вопросам психологии в международном арбитраже
          • Рабочая группа по вопросам психологии в международном арбитраже
          • Положение о Рабочей группе
          • Task Force Regulation
          • Состав
          • Новости Рабочей группы
          • Мероприятия
          • Документы
          • Контакты
      • Мероприятия
        • Мероприятия
        • Календарь мероприятий
        • Партнёрские мероприятия
        • Презентации
        • 2022
        • 2021
        • 2020
        • 2019
        • 2018
        • 2017
        • 2016
        • 2015
      • ICC Store
      • Обучение
        • Обучение
        • Календарь мероприятий ICC Russia
        • Семинар «Изменение климата и управление выбросами парниковых газов»
        • Cеминар «Incoterms® 2020: что нужно знать о новой редакции правил?»
          • Cеминар «Incoterms® 2020: что нужно знать о новой редакции правил?»
          • Программа
          • Спикер
          • Место проведения
          • Контакты
          • Регистрация
        • Курс «Критическое мышление и принципы эффективного целеполагания»
          • Курс «Критическое мышление и принципы эффективного целеполагания»
          • Контакты
          • Партнеры
        • ICC Academy
          • ICC Academy
          • EIC
          • CTFP
          • GTC
        • LIBF
        • Магистерская программа ВАВТ по направлению «Юриспруденция» - «Правовое регулирование экспорта и импорта» (очно-заочная форма)
      • Блог
      • Фото
      • RU
        • Сайт
        • RU
        • EN
      • 0 Корзина
      • +7 (495) 720-50-80
        • Телефоны
        • +7 (495) 720-50-80
      • 121170, г. Москва, Кутузовский пр. 36, стр. 3
      • iccoffice@iccwbo.ru
      • Пн.-Пт. с 10.00 до 19.00

      Блокчейн в торговом финансировании: как это будет?

      Главная
      —
      Блог
      —
      2018
      —Блокчейн в торговом финансировании: как это будет?
      2018
      9 января 2018
      Каков механизм работы смарт-контрактов, проверяющих соответствие документов по аккредитиву? Как найти баланс между уникальностью каждого аккредитива и стандартизацией, заложенной в основу смарт-контрактов? Применимы ли существующие стандарты проверки документов для аккредитивов на блокчейне?

      Статья опубликована в журнале «Международные банковские операции» №4 (66) за 2017 год 

      БЛОКЧЕЙН В ТОРГОВОМ ФИНАНСИРОВАНИИ: КАК ЭТО БУДЕТ?



      Татьяна ИВАШКОВА, 
      АО «Райффайзенбанк», руководитель отдела документарных операций и торгового финансирования 
      ICC Russia, руководитель Рабочей группы по применению блокчейна в торговом финансировании

      Платформа для сделок торгового финансирования может быть создана только на базе блокчейна, использующего смарт-контракты. Как работает смарт-контракт? Это особый объект, который заносится в содержимое блокчейна как любая другая информация и становится частью реестра. Смарт-контракт содержит алгоритм, который запускает выполнение заложенного в него действия в результате наступления заданных условий. 
      Рассмотрим пример. От бенефициара к исполняющему банку поступили до наступления контрольной даты определенные в условиях аккредитива документы, и результат проверки этих документов против условий аккредитива является положительным. В операционную систему банка передается сигнал об автоматическом формировании платежа в пользу бенефициара (в будущем, возможно, результатом сможет стать автоматический перевод криптовалюты, но пока использование криптовалют в операциях торгового финансирования видится как дело отдаленного будущего). 
      В приведенном примере смарт-контракт очень похож на традиционный аккредитив. Неслучайно именно аккредитивы были одними из первых выбраны в качестве поля для экспериментов с технологией блокчейн. На самом деле открытие аккредитива тоже происходит на базе смарт-контракта: если от клиента получена инструкция открыть аккредитив, остаток установленной документарной линии достаточен для открытия непокрытого аккредитива и выполняются другие необходимые условия, то формируется производный смарт-контракт, содержащий те же условия, что и в инструкциях клиента, в операционную систему отправляется команда выполнить соответствующие проводки и т.д. 
      У специалиста по аккредитивам может возникнуть резонный вопрос: поскольку условия аккредитива и требования к документам всегда индивидуальны, кто должен написать программу — смарт-контракт, которая будет проверять документы по аккредитиву? И второй вопрос: в этой программе должны быть заложены все правила проверки документов? Ведь проверка документов на соответствие условиям аккредитива — это не простое сопоставление с целью увидеть однозначное совпадение. Решение о соответствии принимается на основании сложившейся практики, экспертного мнения, и не всегда в результате проверки можно прийти к однозначному ответу. 
      С большой долей вероятности проверка документов (во всяком случае традиционных, таких как коносамент или авианакладная) будет происходить в специальных приложениях. Заложить алгоритм проверки каждого из документов в смарт-контракт — не вполне разумное решение, учитывая количество параметров, которые должны быть проверены, а также сложный алгоритм проверки каждого из них. 
      Кроме того, учитывая огромные операционные риски, связанные с принятием решения об оплате по результатам проверки документов, и объем ответственности банка, принявшего неверное решение, можно предположить, что в будущем появятся системы сертификации таких приложений, аудит приложений независимыми организациями, что позволит снизить до приемлемого уровня риск принятия некорректного решения в результате несовершенства программы. 

      Примеры проектов на блокчейне
      Если еще год назад на рынке было множество индивидуальных и коллективных проектов, многие создавали собственные платформы (чаще всего на базе Ethereum), то на сегодняшний день работа над проектами торгового финансирования ведется в основном на базе консорциумов и объединений. Стало понятно, что наибольшие перспективы будут иметь платформы с большим количеством участников, построенные при сотрудничестве ведущих банков и представителей IT-индустрии. 
      Наиболее известным в России является проект Ассоциации развития финансовых технологий «Децентрализованная сеть обмена и хранения информации «Мастерчейн». Предусматриваются формирование распределенного реестра цифровых гарантий, создание цифровых аккредитивов. Целью проекта является разработка решения, которое дало бы участникам финансового рынка возможность реализовывать свои проекты, в том числе в области торгового финансирования, в среде, соответствующей требованиям российского законодательства. Пока разработанные платформы для цифровых аккредитивов и гарантий будут предназначены для российского рынка, но в будущем возможны и международные проекты.
      На международном уровне есть несколько наиболее известных платформ. Специально для финансового сектора была разработана Corda (проект консорциума R3, участниками которого являются порядка 100 банков, а также гиганты IT-индустрии).
      Консорциум Hyperledger (сообщество с более чем 100 членами) разрабатывает многоотраслевой блокчейн Hyperledger Fabric, который позиционируется как инкубатор для многочисленных проектов. В настоящее время публикуется много обзоров существующих платформ, поэтому мы не будем на этом останавливаться.
      Учитывая успех биткойна как средства расчетов и инвестиций во многих странах мира, а также активность консорциумов, разрабатывающих решения для торгового финансирования, можно было бы предположить, что аккредитивы и гарантии на базе смарт-контрактов должны появиться на рынке торгового финансирования буквально в ближайшие месяцы (и возможно, даже вытеснить традиционные продукты). Но это не так.

      Преодолимы ли барьеры?
      Причин здесь несколько. 
      Среди них в первую очередь стоит выделить недостаточное законодательное регулирование сделок. Риски, которые могут позволить себе частные инвесторы, делающие вложения в криптовалюты, не могут позволить себе банки — одни из самых консервативных участников рынка, несущие огромную ответственность за сохранность средств своих клиентов. Использование банками криптовалют пока не рассматривается, учитывая позицию Банка России, ФНС России и других контролирующих органов. Криптовалюта не может использоваться ни как средство расчетов по сделке, ни даже для оплаты комиссии за транзакцию. Поскольку в некоторых случаях оплата комиссии в криптовалюте обязательна (например, в Ethereum), банки могут использовать только платформы, не работающие с криптовалютами.
      Даже если транзакция проводится с расчетами вне блокчейна в обычных денежных средствах, возникают вопросы, связанные с правовым статусом сделок, заключаемых в виде записей в блокчейне и исполняемых посредством смарт-контракта. 

      Проводя операции сейчас, стороны должны очень тщательно формировать документацию, чтобы быть готовыми к оспариванию сделки в суде. Представляется, что до внесения изменений в законодательство юридические риски будут брать верх над теми преимуществами, которые можно получить от внедрения новых технологий. Требуется уточнение нормативных актов, регулирующих вопросы комплаенс-контроля. Если же речь идет о международных операциях, следует учитывать и особенности зарубежного законодательства (или отсутствие необходимого регулирования в юрисдикции кого-то из участников сделки).
      Другой группой вопросов является применение электронной подписи. Если для внутрироссийских проектов проблема решена во многих проектах, в отношении международных проектов тема проработана недостаточно. 
      При подготовке сделки с применением технологии распределенного реестра важно учитывать также требования законодательства в отношении банковской тайны, защиты персональных данных и многие другие вопросы. Особое внимание необходимо уделить вопросам ответственности сторон, разграничения рисков.
      Кроме того, существенным барьером является неготовность банков и их клиентов полностью перейти на работу с электронными документами. 

      Блокчейн и электронные документы
      Во многих пилотных проектах, анонсированных банками, проверка документов осуществлялась сотрудником банка, после чего в систему возвращалась информация о результате проверки. Действительно, количество сделок, где стороны смогли бы полностью представить документы в рамках документарной сделки в электронном виде, очень незначительно. Если бы уже сегодня банки получили полностью готовую к промышленной эксплуатации платформу для торгового финансирования на базе технологии блокчейн, они бы столкнулись с необходимостью обрабатывать скан-копии «бумажных» документов вместо полноценных электронных документов. Безусловно, некоторые виды документов, например счета (инвойсы), счета-фактуры, уже довольно давно выпускаются в электронной форме, на локальном рынке имеются даже общепризнанные стандарты документов (например, электронный формат для счетов-фактур, который принимается ФНС России). 
      Ситуация с документами, используемыми в международной торговле, выглядит совершенно иначе. Переход на повсеместное использование электронных коносаментов пока не совершен. Нет сомнений, что диджитализация здесь — вопрос времени, особенно учитывая тот факт, что использование электронных записей вместо «бумажных» документов существенно расширяет возможности контроля: уже сейчас на сайтах некоторых транспортных компаний можно не только убедиться в подлинности представленных транспортных документов, но и отследить статус и местонахождение груза. Такие компании, как Bolero, essDOCS, показали, что электронные документы, в том числе коносамент — это возможно и это удобно. С другой стороны, готовность участников рынка (и банков, и экспортеров, и инфраструктуры) к отказу от «бумажных» документов сейчас крайне низка, и причин здесь несколько. Это и риск, сопряженный с представлением вместо «полного комплекта чистых бортовых коносаментов» электронного документа (действительно, как убедиться, что данный документ существует в единственном экземпляре и именно у меня сейчас права на товар?), и необходимость признания равнозначности «бумажного» и электронного документов в качестве обеспечения. Немаловажными являются издержки, связанные с покупкой и внедрением нового программного обеспечения, и т.д. 
      Все же, несмотря на сложности, можно констатировать, что изменения неизбежны, и они уже происходят: таможни работают с электронными декларациями, транспортные компании, курьерские службы предоставляют доступ к данным о транспортировке грузов. Появляются проекты по обработке других документов, например сертификатов происхождения, в электронном виде . И таких примеров немало. Кроме того, есть проекты и по распознаванию «бумажных» документов с дальнейшей их проверкой на основе технологии искусственного интеллекта .

      Применимы ли существующие стандарты проверки документов для аккредитивов на блокчейне? 
      Сегодня банки принимают решение о платеже в рамках документарной сделки по результатам проверки документов в соответствии с общепринятыми международными правилами и стандартами. Во многих странах унифицированные правила ICC  не только признаны и учитываются судами при рассмотрении споров, но и были инкорпорированы в национальное законодательство. Международное признание сформулированных ICC правил и стандартов определило «единые правила игры» и способствовало существенному снижению риска, увеличению прозрачности процесса проверки, минимизации количества споров (хотя и сейчас спорных ситуаций возникает немало). 
      Однако имеющиеся правила говорят нам, как работать с «бумажными» документами. Конечно, некоторые правила проверки универсальны, кроме того ICC выпустила правила для еUCP , которые, впрочем, описывают лишь ситуацию, когда все или некоторые документы по выпущенному традиционным способом аккредитиву представлены в электронном виде. К сожалению, правила не учитывают широкие возможности блокчейна, который позволяет работать с документами, записями, базами данных, информацией о статусах и об их изменении. 
      Стандарты для сделок на блокчейне только предстоит разработать. И сложность в том, что действительно общепризнанные и работающие правила вряд ли появятся раньше, чем в каждой стране появится национальное регулирование сделок на блокчейне и (или) соответствующая судебная практика. До тех пор пока это не произойдет, новые продукты банков, основанные на применении новых технологий, будут, к сожалению, сопряжены с более высоким риском оспаривания сделки, чем традиционные. Вместе с тем банковское сообщество уже работает над проблемой: в частности, на ее решение будут направлены усилия специальной Рабочей группы ICC Russia по применению блокчейна в торговом финансировании.

      Смогут ли банки преодолеть имеющиеся сложности и устранить риски?
      В 2016-2017 гг. несколько зарубежных и российских банков отчитались об успешно проведенных пилотных проектах на платформах, разработанных с применением технологии блокчейн. Консорциумы банков периодически рассказывают о новых проектах. Но по сравнению с распространением криптовалют и проведением ICO, которые многими рассматриваются как вполне реальные способы расчетов и инвестирования, успехи в области торгового финансирования выглядят более чем скромно. 
      Банки крайне консервативны в вопросах рисков, поэтому сложно дать прогноз, когда блокчейн-платформы для торгового финансирования смогут получить повсеместное применение. Учитывая небольшое распространение электронных документов, можно предположить, что внедрение платформ для выпуска гарантий и (или) резервных аккредитивов (SBLC) будет опережать появление платформ для документарных аккредитивов. В области гарантий уже есть успешные проекты (например, реализованный в Австралии при участии компании IBM и нескольких банков проект «оцифровки» процесса выдачи банковской гарантии при аренде недвижимости). Если инициатива банков будет поддержана государством (хотелось бы надеяться, что у проектов в рамках Ассоциации «Финтех» будет именно такая поддержка), то выпуск гарантий на базе блокчейна может начаться уже в ближайшие год-два.
      Также перспективными для России могут быть проекты в области факторинга и внутрироссийские аккредитивы (или счета эскроу) для расчетов по сделкам с недвижимостью.

      Дополнительно
      • Комментарии
      Загрузка комментариев...
      Назад к списку

      • 2015 9
      • 2016 107
      • 2017 2
      • 2018 4
      • 2019 5
      • 2020 7
      Подписывайтесь
      на новости и акции
      Об ICC
      Миссия
      Пресс-кит
      Направления деятельности
      История
      Структура
      Генеральный секретарь
      География
      Содружество
      СМИ о нас
      Документы
      Контакты ICC Russia
      Вступить в ICC Russia
      Преимущества членства
      Оставить заявку
      Список членов
      Членский взнос
      +7 (495) 720-50-80
      iccoffice@iccwbo.ru
      121170, г. Москва, Кутузовский пр. 36, стр. 3
      © 2022 ICC Russia
      Политика конфиденциальности
      0

      Корзина

      Очистить корзину

      Ваша корзина пуста

      Исправить это просто: выберите в каталоге интересующий товар и нажмите кнопку «В корзину»
      В каталог